인사이트리포트

국내 투자은행(Investment Bank, IB) 산업의 변화

2008년 글로벌 금융 위기 이후 증권업이 침체함에 따라 금융위원회는 증권사 대형화 정책을 추진하기로 하고 2011년 7월 초대형 투자은행 육성 계획을 발표하였다. 그 결과 2017년 11월 ‘한국판 골드만삭스’를 지향하는 초대형 투자은행 5개사(미래에셋증권, NH투자증권, 한국투자증권, 삼성증권, KB증권)가 탄생했다.

이후 금융 감독 기관은 자기자본 규모에 따라 추가 자금 조달 및 사업 기회(라이선스)를 제공하여 2021년 현재 자기자본이 3조 이상인 초대형 투자은행은 △미래에셋증권 △NH투자 △삼성증권 △KB증권 △한국투자증권 △신한금융투자 △메리츠종금증권 △하나금융투자, 8곳으로 확대되었다.

이 같은 정부와 업계의 노력으로 기존 증권업은 브로커리지(위탁매매) 위주의 사업 구조에서 탈피하여 투자은행 부문의 이익기여도를 크게 확대해나가는 추세를 보이고 있다.

하지만 나이스신용평가에서 2019년 3월 발간한 ‘부동산경기 하락에 따른 증권사 PF 우발채무 관련 분석’ 보고서에 따르면 증권사들의 부동산 프로젝트 파이낸스(PF) 우발채무 위험이 높아져 일부는 자본건전성을 위협하는 수준인 것으로 나타났다.

이로 인해 금융 업종의 투자은행 부문에 대한 기대는 더욱 높아졌다. 특히 빠른 성장과 영업 확대를 통해 수익을 창출하고 리스크 관리 역량을 강화하는 것이 미래 성장을 좌우하는 핵심 성공 요인으로 인식되면서 관련 업무의 디지털화(Digitalization)에 적극 나서고 있다.

투자은행(IB)의 디지털 트랜스포메이션을 위한 비즈니스 참조 모델

이러한 투자은행 업계의 변화와 요구에 대응하기 위해 에스코어는 ‘Principal Investment Service Model’을 개발하였다. 본 참조 모델은 투자은행의 1)비즈니스 및 리스크를 고려한 업무 프로세스 및 룰셋(Rule Set) 정의, 2)데이터 분석 기반 엔드투엔드 핵심 데이터 표준 모델, 3)가시성(Visibility) 강화를 통한 신속한 업무 지원 및 의사 결정, 현장 중심의 영업 지원 기능을 정의하고 있다.

비즈니스 및 리스크를 고려한 업무 프로세스 및 룰셋 정의

투자은행의 업무 프로세스를 10개의 메가 프로세스(Mega Process)와 18개의 서브 프로세스(Sub Process)로 구분하고, 개발 프로세스에 따른 업무 룰셋을 정의한다.

데이터 분석 기반 엔드투엔드 핵심 데이터 표준 모델

투자은행은 프론트 오피스(영업부서)와 미들 오피스 간의 수작업이 많고 잦은 입·퇴사에 따른 업무 연속성 및 정보 자산화에 어려움을 겪고 있다. 따라서 업무의 핵심 정보인 ‘Deal(자산), 손님(고객) 손익’에 대한 표준 모델을 정의할 때는 투자은행 부서뿐만 아니라 전사 차원의 투자은행 데이터 라이브러리(IB Data Library) 관리 및 표준 체계를 정의해야 한다.

가시성(Visibility) 강화를 통한 신속한 업무 지원 및 의사 결정, 현장 중심의 영업 지원 기능

모바일 환경 및 편의 기능을 정의한다. 또한 다양한 관점으로 영업 실적을 조회하고 계획·목표 대비 실적을 관리하는 기능과 드릴다운(Drill-down) 형식의 요약·상세 조회 기능을 정의해 신속한 업무 처리 및 의사 결정이 가능하도록 한다. 아울러 사용자 그룹 및 조직을 고려한 계층형 권한을 부여하고 영업비밀 보장 기능도 정의한다.

마치며

에스코어 데이터컨설팅팀은 ‘Principal Investment Service Model’을 투자은행의 디지털 트랜스포메이션 프로젝트에 성공적으로 적용한 베스트 프랙티스를 보유하고 있다.

타이밍과 속도가 생명인 금융 비즈니스에서 디지털 트랜스포메이션 과정의 시행 착오는 프로젝트 실패를 넘어 시장 선두로 올라설 기회를 놓치거나 경쟁 우위를 잃게 만드는 등 뼈아픈 손실을 초래할 수 있다. 특히 투자은행은 이해 당사자가 많고 딜(Deal) 구조가 매우 복잡하다. 이 같은 업무 특성을 감안할 때 투자 은행의 디지털 트랜스포메이션은 업종 지식을 갖춘 데이터 전문가의 노하우와 성공 경험을 잘 활용하는 것이 중요하다. 이 과정에서 참조 모델은 프로젝트를 성공으로 이끄는 보증수표가 될 것이다.